Nota: precios promedios mensuales de futuro posición abril en dólares y precio de disponible en pesos, convertido a dólar tipo comercial, Puerto de Rosario
FUENTE: Oficina de Riesgo Agropecuario en base a datos de la Bolsa de Cereales de Bs. As.

Los contratos de futuro posición abril para el maíz durante las últimas campañas han comenzado cotizando al momento de la siembra en un rango que va del 10% por debajo al 30% por encima del valor del disponible registrado efectiva y posteriormente en el momento de la cosecha.

Para las distintas campañas consideradas, puede observarse comportamientos disímiles y con un patrón poco claro. En general se observa un amplio rango en las expectativas de precios que, a lo largo de la campaña tienden a converger con la cotización del disponible registrada a la fecha de cosecha.

Los valores y comportamientos consignados en el gráfico responden a cuestiones propias de la evolución de las expectativas por parte de los agentes intervinientes, cambios importantes en las condiciones del mercado, los denominados Cost of Carry y al desarrollo y extensión de este instrumento financiero.